La rivalité entre les États-Unis et la Chine sur les semi-conducteurs

La rivalité sur les semi-conducteurs oppose les États-Unis, leader historique de la conception et des équipements, à la Chine, qui cherche à sécuriser l'ensemble de la chaîne de valeur. Depuis 2018-2020, Washington a imposé des contrôles à l'exportation ciblant les technologies avancées (nœuds avancés, équipements de lithographie EUV, logiciels de conception), tandis que Pékin accélère ses investissements publics et ses plans d'autosuffisance. Le différend s'inscrit dans une compétition technologique plus large, avec Taïwan comme point de tension central en raison de TSMC.

Les États-Unis défendent la rente d'innovation des entreprises américaines (Qualcomm, Nvidia, Intel, AMD), les emplois de haute technologie et la résilience des chaînes d'approvisionnement. Le CHIPS and Science Act subventionne la relocalisation de la production pour réduire la dépendance à l'Asie. La Chine, de son côté, veut capter une part croissante de la valeur ajoutée, réduire ses importations massives de puces (souvent premier poste d'importation) et soutenir ses champions nationaux (SMIC, Huawei, YMTC) via subventions, commandes publiques et restrictions d'accès au marché. Les deux économies considèrent les semi-conducteurs comme un intrant critique pour l'automobile, l'électronique, les télécoms et l'IA.

Les semi-conducteurs ont un caractère dual : ils conditionnent la supériorité militaire (calcul haute performance, capteurs, communications, armes autonomes) et la puissance informationnelle. Les États-Unis cherchent à maintenir un avantage technologique qualitatif et à empêcher l'armée chinoise d'accéder aux composants avancés. La Chine considère la dépendance aux importations comme une vulnérabilité stratégique pouvant être exploitée par un rival. Le contrôle des équipements de production (ASML, Applied Materials, Lam Research, Tokyo Electron) et des standards techniques devient un levier de coercition. Taïwan, qui produit la majorité des puces avancées, transforme la rivalité commerciale en enjeu de sécurité régionale.

À moyen terme, on observe une bifurcation des chaînes d'approvisionnement et une duplication des capacités de production : les États-Unis et leurs alliés cherchent à relocaliser ou à 'friend-shoring', tandis que la Chine développe une filière nationale moins avancée mais autonome. Cette logique entraîne des surcapacités dans les nœuds matures, une hausse des coûts pour les entreprises, une fragmentation des standards et un ralentissement de la diffusion technologique. À plus long terme, la course aux subventions peut créer des dépendances croisées persistantes (matériaux, équipements, marché final) et accroître le risque d'escalade, y compris autour de Taïwan. L'innovation pourrait se polariser en deux écosystèmes, réduisant les gains d'échelle mondiaux.

La rivalité américano-chinoise sur les semi-conducteurs combine protectionnisme technologique, politique industrielle et impératifs de sécurité. Elle ne vise pas seulement le partage du marché mais le contrôle des maillons stratégiques de la chaîne de valeur. Le résultat probable n'est pas un découplage complet mais une décarbonation sélective et coûteuse, où chaque camp privilégie l'autonomie dans les segments critiques tout en maintenant des interdépendances pour le reste.